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Archives des analyses techniques du CAC 40
Du 22 au 26 Février 2021 |
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Lundi 22 Février 2021
Clôture: -0,11% à 5767 points
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Plus bas à 5700 points, puis rebond pour finir largement au-dessus des 5730, c'est un sauvetage: CAC40: -0,11%.
Cassure du support le matin, jusqu'aux 5700 points, puis un bon IFO Allemand à 10h permet de rebondir et de sauver le support. Cela reste haussier au-dessus des 5730, mais je garde mes protections contre la baisse. Une clôture sous les 5730 lancera la baisse, alors qu'après une clôture au-dessus des 5800 points, je réduirai mes protections. Répartition actuel de mon portefeuille: 30% pour la baisse et 70% pour la hausse.
On attend du mouvement, car depuis le dépassement des 5730, qui devait nous sortir de 3 mois de range neutre, j'ai l'impression que cela ne bouge pas beaucoup plus.
Et j'attend toujours une possible clôture mensuelle sous les 5666 points.
La note du tableau passe de 95/100 à 90/100, la tendance est haussière pour le court terme. à 100/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.
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Pour cette séance: Lundi |
10h00: IFO climat des affaires Allemagne (Févr.): prévu à 90,5 publié à 92,4
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Pour la prochaine séance: Mardi |
16h00: Confiance des consommateurs US - Conference Board (Févr.): prévu à 90 après 89,3
16h00: Déclaration de Powell, président de la Fed
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Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:
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40% en Liquidité
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Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:
Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.
6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.
2 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5730.
1 000 euros à la hausse dans le portefeuille court-terme au-dessus des 5740.
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Mardi 23 Février 2021
Clôture: +0,22% à 5779 points
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Incertitude, c'est encore une bougie au-dessus des 5730, mais qui n'arrive pas a se détacher de cette ancienne résistance: CAC40: +0,22%.
Il y a beaucoup de volatilité sur ce début de semaine, les investisseurs sont mitigés, les actions sont chères, la reprise économique arrive et l'argent mis en attente sur les marchés depuis presque 1 an, pourrait repartir violemment dans l'économie réelle.
La confiance des consommateurs US est forte, alors que des pénuries s'annoncent tous les jours en ce moment, faisant monter les prix. Pénurie de cartes électroniques, d'ordinateurs, de plastique, par exemple, on annonce que les consoles PS5 et Xbox seront en rupture de stock où très compliqué à acheter, jusqu'à l'été prochain et peut-être même jusqu'au prochain Noël. Ce n'est pas le manque de liquidité qui va gripper l'économie comme en 2008, mais le possible manque de pièces indispensables à beaucoup de produits finis.
C'est la 7éme séances au-dessus des 5730, mais toujours sous les 5800 points, et j'attends toujours une possible clôture mensuelle sous les 5666 points.
La note du tableau reste à 90/100, la tendance est haussière pour le court terme. à 100/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.
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Pour cette séance: Mardi |
16h00: Confiance des consommateurs US - Conference Board (Févr.): prévu à 90 publié à 91,3
16h00: Déclaration de Powell, président de la Fed
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Pour la prochaine séance: Mercredi |
08h00: PIB Allemagne (Trimestriel) (T4): prévu à 0,10% après 8,5%
16h00: Ventes de logements neufs US(Jan.): prévu à 855 000 publié à 842 000
16h00: Déclaration de Powell, président de la Fed
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à -5,37 publié à -7,25 millions de barils
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Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:
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40% en Liquidité
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Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:
Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.
6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.
2 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5730.
1 000 euros à la hausse dans le portefeuille court-terme au-dessus des 5740.
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Mercredi 24 Février 2021
Clôture: +0,31% à 5797 points
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Les haussiers poussent vers les 5800 points, cela reste fébrile: CAC40: +0,31%.
Baisse du Luxe, LVMH -1,22%, L'Oréal -1,44% et hausse de Airbus +3,81%, Crédit Agricole 2,64%. Le CAC40 consolide les trop fortes hausses et monte sur une reprise prochaine de l'activité économique.
Le PIB allemand est plus haut que prévu à +0,30% sur le T4, le nombre de ventes de logements US est plus important que prévu en Janvier et la non-consommation du stock de pétrole Brut est passager, puisque des raffineries ont été mises à l'arrêt à cause du froid au Texas, réduisant le nombre le baril disponibles d'essences.
Les chiffres sont bons, la fin de la pandémie arrive, mais les investisseurs prennent conscience qu'ils ont déjà achetés les actions à des prix haut et que le potentiel de hausse se réduit. Personne ne sais comment l'argent va circuler lors de la reprise de l'activité, mais on voit déjà arriver la hausse des taux souverains, les investisseurs reviennent petit à petit sur les dettes d'Etats, pour jouer la hausse de l'inflation.
C'est la 8éme séances au-dessus des 5730, mais toujours sous les 5800 points, c'est vrai, de justesse aujourd'hui. J'attends toujours une possible clôture mensuelle sous les 5666 points, mais cela va devenir compliqué, il reste que 2 séances.
La note du tableau passe de 90/100 à 95/100, la tendance est haussière pour le court terme. à 100/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.
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Pour cette séance: Mercredi |
08h00: PIB Allemagne (Trimestriel) (T4): prévu à 0,10% publié à 0,30%
16h00: Ventes de logements neufs US (Jan.): prévu à 855 000 publié à 923 000
16h00: Déclaration de Powell, président de la Fed
16h30: Stocks de pétrole brut US: prévu à -5,37 publié à 1,28 millions de barils
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Pour la prochaine séance: Jeudi |
14h30: Commandes de biens durables US - core (Mensuel) (Jan.): prévu à 0,70% après 1,1%
14h30: PIB US annualisé (Trimestriel) (T4): prévu à 4,2% après 4%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 838 000 après 861 000
16h00: Promesses de ventes de logements US (Mensuel) (Jan.): prévu à -0,20% après -0,30%
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Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:
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40% en Liquidité
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Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:
Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.
6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.
2 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5730.
1 000 euros à la hausse dans le portefeuille court-terme au-dessus des 5740.
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Jeudi 25 Février 2021
Clôture: -0,24% à 5797 points
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Au-dessus des 5800 points toute la séance, mais retour en dessous à la clôture, c'est un échec des haussiers: CAC40: -0,24%.
Ouverture au-dessus des 5800 points, pour tenter le passage en force, mais plus aucun acheteur au-dessus, les baissiers en ont profité à la clôture pour repasser sous les 5800.
C'est la 9éme séances au-dessus des 5730, mais toujours en clôture sous les 5800 points. Alors que pour avoir les 5666 en clôture mensuelle, il faudrait une séance de vendredi à -2%, cela va être compliqué.
Je ne bouge pas niveau BX4 et actions, mais j'ai quand même renforcé ma position sur l'action Nova, assez massivement, car elle a lancé un signal d'achat. Je prends un risque sur cette valeur qui vends des tests Covid.
La baisse du CAC40 semble inévitable, mais cela tient toujours au-dessus des 5730 points, une grosse bougie rouge nous pend au nez.
Les taux US à 10 ans sont remontés à 1,50%, ancien support depuis 2011. Graphique en mensuel des taux à 10 ans US:
La pandémie a fait chuter les taux à 10 ans US sous les 1,5%, la FED inondant d'argent les marchés, pour pousser les investisseurs à soutenir les marchés actions. Stabilisé vers les 0,60% jusqu'aux mois d'Août 2020, les investisseurs sont revenus petit à petit sur les obligations d'Etat, au fur et à mesure que la pandémie semblait reculer. On a vu une forte hausse des taux en Février, pour revenir sur les 1,50%.
Au-dessus des 1,50%, les actions vont semblaient beaucoup moins intéressantes, pour les investisseurs qui ont l'habitude d'acheter des dettes d'Etats, surtout que la FED devrait laisser monter les taux jusqu'aux 3%, niveau déjà atteint en 2013 et 2018, avant de réagir.
Au-dessus des 1,50% pour les taux à 10 ans, le Dow Jones, déjà à plus de 32 000 points, devrait avoir un mal fou à poursuivre sa hausse. On pouvait encore dire que la hausse des marchés US n'était pas une bulle avant l'été, car il y avait beaucoup d'argent déversé, mais plus les taux montent, plus cet argent repart des actions. Désormais, plus le dow Jones ne baisse pas, plus on fait grossir une bulle.
La note du tableau passe de 95/100 à 70/100, la tendance reste haussière pour le court terme. à 100/100 la tendance est haussière pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.
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Pour cette séance: Jeudi |
14h30: Commandes de biens durables US - core (Mensuel) (Jan.): prévu à 0,70% publié à 1,4%
14h30: PIB US annualisé (Trimestriel) (T4): prévu à 4,2% publié à 4,1%
14h30: Inscriptions hebdomadaires au chômage US: prévu à 838 000 publié à 730 000
16h00: Promesses de ventes de logements US (Mensuel) (Jan.): prévu à -0,20% publié à -2,80%
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Pour la prochaine séance: Vendredi |
08h45: PIB France (Trimestriel) (T4): prévu à -1,30% après -1,30%
14h30: PIB US annualisé (Trimestriel) (T4): prévu à 4,2% après 4%
14h30: PCE core - Indice des prix à la consommation des ménages US (Annuel) (Jan.): prévu à 1,4% après 1,5%
16h00: Indice Michigan de confiance des consommateurs (Févr.): prévu à 76,5 après 79
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Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:
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40% en Liquidité
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Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:
Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.
6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.
1 000 euros à la hausse dans le portefeuille moyen-terme au-dessus des 5750.
1 000 euros à la baisse dans le portefeuille court-terme sous les 5800.
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Vendredi 26 Février 2021
Clôture: -1,40% à 5703 points
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Forte baisse pour cette dernière séance du mois, le CAC40 revient sous les 5730 et test sa Ma20: CAC40: -1,40%.
Ouverture en gap baissier à 5715 points, puis rebond jusqu'aux 5768 pour fermer le gap et ne pas laisser une chance aux haussiers d'y revenir. Petit passage sous les 5700 en séance pour un test de la Ma20 bleu, on clôture à 5703, dans le range neutre. Le plus probable est une cassure des 5690 (Ma20) et 5620 (Ma50) pour revenir en bas de la zone neutre, à 5380 points.
Une clôture au-dessus des 5730 invalidera cette mise en place baissière, mais si c'est le cas, les baissiers feront d'autres tentatives. Alors qu'à la baisse, la MACD pourrait lancer un signal de vente en cas de séance baissière lundi prochain.
La note du tableau passe de 70/100 à 45/100, la tendance passe neutre baissière pour le court terme. à 80/100 la tendance reste haussière pour le moyen-terme. à 80/100, la tendance est haussière pour le long terme.
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En Hebdomadaire: |
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Repli après un test du haut de la figure hebdomadaire. CAC sur la semaine: -1,21%.
L'oblique rouge joue son rôle de résistance, un repli se met en place, le plus probable est un retour en bas de la figure, à 5480 dans les 2 ou 3 semaines.
Le CAC40 reste dans le canal haussier, c'est globalement haussier à court, moyen et long terme, tant que l'on reste au-dessus des 5630 de la Ma7 hebdo, des 5480 et des 5250 points. Bien sûr, c'est haussier, mais nous sommes en haut de la figure, on prendra ces bénéfices et on attendra les 5480/5500 pour commencer à racheter.
Faut-il acheter la semaine prochaine:
Pour le Long-terme: Non, il est plus prudent de rester en position et d'attendre.
Pour le Moyen-terme: Non, on pourra même prendre des bénéfices.
Le point pivot hebdomadaire pour la semaine prochaine est à 5741 points, on clôture en dessous, c'est baissier. Si on reste en dessous, on jouera des objectifs baissiers à 5649 puis 5595 points, par contre si on franchit les 5741 on jouera des objectifs hausiers à 5795 puis 5887 points.
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En Mensuel: |
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Tentative de cassure haussière pour ce mois de Février, mais cela ne passe pas: +5,61%.
Toute la baisse de Janvier a été effacé, avec une hausse de plus de 5% sur le mois de Février et une tentative, en emballement, de franchissement des 5750 du haut de la figure. Ce haut de figure sera à 5770 points pour le mois de Mars.
Cela reste haussier pour le long terme, tant que l'on reste au-dessus des 5150 points.
Faut-il acheter ce mois de Mars:
Pour le Long-terme: Non, on attendra un repli sur les 5280 points.
Pour le Moyen-terme: Non, on attendra un repli.
Le point pivot mensuel pour le mois de Mars est à 5655 points, on clôture au-dessus, c'est haussier. Si on reste au-dessus, on jouera des objectifs haussiers à 5881 puis 6060 points, par contre si on casse les 5655, on jouera des objectifs baissiers à 5476 puis 5250 points.
Diamant mensuel, avec les clôtures mensuelles, en construction:
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Pour cette séance: Vendredi |
08h45: PIB France (Trimestriel) (T4): prévu à -1,30% publié à -1,40%
14h30: PCE core - Indice des prix à la consommation des ménages US (Annuel) (Jan.): prévu à 1,4% publié à 1,5%
16h00: Indice Michigan de confiance des consommateurs (Févr.): prévu à 76,5 publié à 76,8
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Mon Portefeuille actions et trackers investi actuellement:
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40% en Liquidité
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Répartitions à viser sur vos différents portefeuilles:
Exemple avec un montant total de 30 000 euros à placer, avec 10 000 euros dans chaque portefeuille.
6 000 euros à la hausse dans le portefeuille long terme.
1 000 euros à la baisse dans le portefeuille moyen-terme, sous les 5750.
1 000 euros à la baisse dans le portefeuille court-terme, sous les 5750.
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