Lundi 2 Janvier 2023

Clôture: +1,87% à 6594 points

Première séance de l'année, les marchés US fermés, ont efface le signal baisiser de vendredi: +1,87%.

Assez déroutante cette séance, avec les marchés anglo-saxons fermés, les bons chiffres en Europe font baisser les taux obligataires et monter les actions, les acheteurs sont là, le CAC40 dépasse la Ma50 rouge et la Ma20 bleue. Tout redevient neutre, le signal baissier n'est pas validé.

La Ma20 sera en support vers les 6580 points demain, si on reste au-dessus et que les marchés US valide notre première séance haussière, alors on visera les 6666 points.

Il y a des inquiétudes croissantes concernant le covid en Chine, les séquençages actuels nous diront si de nouveaux variants arrivent en Europe. La hausse de 150% de l'action Novacyt en 3 séances, montre que certains investisseurs se protègent et font le pari d'un possible retour de la problématique "Covid" pour ce début d'année.

Si on valide au-dessus de la Ma20 demain, on étudiera le signal d'achat sur les actions Atos, Stellantis, Faurecia, Valéo et Worldline.

Mardi 3 Janvier 2023

Clôture: +0,44% à 6623 points

Poursuite de la hausse, au-dessus de la Ma20, test des 6666 puis replis: +0,44%.

Les acheteurs en Europe se sont un peu emballés, avec un CAC40 qui a testé et dépassé les 6666 points, alors que les marchés US ont commencé dans le vert, puis sont tombés dans le rouge. Avec une hausse de +2,2% en 2 séances sur le CAC et un Dow Jones actuellement à presque -0,80%, cela donne 3% de différence entre le CAC40 et le Dow Jones.

Les acheteurs du CAC40 au-dessus des 6666 points ont peut-être pris un trop gros risque, le repli qui a suivi donne une bougie de retournement. Si la baisse des marchés US se poursuivent, le CAC40 pourrait de nouveau casser la Ma50 pour revenir sur le bas du range neutre, à 6520 points.

L'inflation en Allemagne ralentit vite, de 11,3% à 9,6% (attendu à 10,7%), le pic en Europe a été atteint, 6 mois après les US. La problématique désormais pour l'Europe, est la hausse de l'électricité et cette difficulté touchera uniquement les entreprises implantées en Europe.

Mercredi 4 Janvier 2023

Clôture: +2,30% à 6776 points

Forte hausse au-dessus des 6666 points, on arrive en haut du range neutre: +2,30%.

Hausse des marchés US, mais quand même très timide par rapport à l'Europe, qui superforme en ce début d'année. Les prix du pétrole et du gaz qui baissent, donne de l'appétit aux acheteurs, tout à l'air d'être moins pire que prévu en Europe au niveau de l'énergie.

Le secteur automobile est confiant pour cette année, l'économie européenne toute entière pourrait repartir très fort, une fois l'hiver passé, l'inflation ralentit plus vite que prévu en France, à 6,7% et les PMI sont en hausse.

La zone 6800/6840 va être en résistance, malgrè la forte hausse du début d'année, on reste en zone neutre, sous les 6850 points.

L'Euro est au-dessus de sa Ma285 journalière, il était en dessous depuis le mois de juin, cela montre que les investisseurs reviennent en Europe.

La FED va en dire plus sur l'avenir de l'économie US ce soir à 20h, on verra si les acheteurs ont eu raison de prendre de l'avance.

Jeudi 5 Janvier 2023

Clôture: -0,22% à 6761 points

Les 6790 points du 1er Décembre nous bloque une nouvelle fois, haut du range atteint: -0,22%.

On reste très haut, alors que les marchés US sont en baisse, le différentiel entre l'Europe et les USA devient important. En effet, depuis le début de l'année, CAC40 +4,44%, DAX +3,82%, Dow Jones -0,88% et Nasdaq -1,18%.

Les chiffres en Europe sont bons, la balance commerciale Allemande a été en excédent de 10,8 milliards d'euros en novembre, la BCE n'a pas monté autant ces taux et laisse plus de temps, alors que les bons chiffres aux USA laisse craindre que la FED va continuer dans sa sévérité.

En faites, pour le moment, les consommateurs absorbent très bien l'inflation, avec les hausses de salaires aux USA et les aides des Etats en Europe, surtout en France d'ailleurs, où les aides à tout va commencent à couter chère, le début d'un meilleur ciblage des aides devrait arranger les choses, pour éviter d'alimenter de l'inflation avec de la dette, ce que l'on fait depuis plusieurs mois.

Niveau CAC40, en haut du range, on ne va pas pouvoir monter beaucoup plus haut sans les marchés US, alors que cela semble fragile outre-Atlantique. Tant que le Dow Jones reste sous les 33 500 points, la baisse est le plus probable et si une tendance baissière débute, on n'y échappera pas.

Prise de bénéfices sous les 6800 et on pourrait avoir un signal de vente à découvert de la stratégie 4h, si on arrive à monter jusqu'aux 6850 points.

Vendredi 6 Janvier 2023

Clôture: +1,47% à 6860 points

Franchissement du haut du range neutre, prudence, possible fin de hausse: +1,47%.

La consommation des ménages en France et en Allemagne est décevante pour le mois de novembre et l'indice des services aux US a reculé assez fortement, tous les espoirs restent sur les épaules de la Chine, qui change de doctrine concernant le Covid et qui est prête à prendre le risque de redémarrer l'économie, sans réelle vaccin.

On arrive sur des niveaux élevés sur le CAC40, alors que le Dow Jones est juste sur sa Ma50 rouge, il a beaucoup de retard et reste en attente.

Au niveau de la stratégie 4h, nous sommes en haut du range, en attente d'un signal de vente à découvert. Maintenant, on peut partir en emballement haussier, il y a 6950 points en haut de canal annuel, même si c'est difficile d'être précis pour ce canal, donc on attend le signal.

Lundi 9 Janvier 2023

Clôture: +0,68% à 6907 points

Et une nouvelle hausse, début d'année en fanfare: +0,68%.

L'Europe attire les investisseurs, l'Euro se rapproche des 1,08$, c'est 10% de hausse pour notre monnaie par rapport au $ en 2 mois et le CAC40 monte.

On monte sur la lancée de la semaine dernière et les marchés US se redressent aussi, on arrive aux 6950 points du haut de canal haussier en annuel, en emballement haussier. Le RSI qui s'approche des 70 du sur-achat, cela reste haussier au-dessus des 6815 points.

En attente d'un signal baissier de la stratégie 4h, une faiblesse dans la hausse et cela sera le cas.

Mardi 10 Janvier 2023

Clôture: -0,55% à 6869 points

Consolidation de fin de hausse, possible début de retournement: -0,55%.

Première séance rouge de l'année, trop éloigné de la Ma20 pour continuer sur cette pente, on consolide. Cela reste haussier, même si les deux dernières bougies alerte sur un risque de baisse et que la stratégie 4h est très proche de lancer un signal de vente à découvert.

Nous sommes à un niveau où l'on se prépare à jouer la baisse, sans oublier de prendre en compte que les investisseurs sont revenus en ce début d'année et que le flux d'investissement qui arrive en Europe est important, la crainte de coupure d'électricité généralisé s'éloignant de semaine en semaine.

Les actions du secteur du Luxe ont beaucoup monté en ce début d'année et cela reste orienté à la hausse, cela tient le CAC40 pour le moment et cela pourrait tenir. Cela va être difficile de faire la différence entre une consolidation limité et une baisse jusqu'à la borne basse, situé à 6400 points.

Sous les 6840 points à 13h ou 17h, lancera le signal de vente à découvert de la stratégie 4h.

Mercredi 11 Janvier 2023

Clôture: +0,80% à 6924 points

La puissance des acheteurs, qui veulent profiter de l'emballement haussier pour aller plus haut: +0,80%.

C'est reparti pour la hausse, la faiblesse du dollar fait monter les prix et on ne parle plus du tout de possible récession, bien au contraire, le retour à la normal en Chine, donne des envies de croissance.

Le RSI est à 66,66 , toujours proche du sur-achat, mais pas encore, comme s'ils se laissé la place à une hausse en emballement rapide.

En surrégime, tout en haut d'un cycle, avec les 6950 points en résistance, vu sur le graphique annuel en début d'année, ce n'est pas le moment d'acheter, le risque d'une forte baisse est là, impossible de savoir quand et à partir d'où.

On surveillera demain les annonces d'inflation US, publié à 14h30, attendu en baisse à 6,5% après 7,1%, c'est ce qui va valider ou non cette hausse.

J'ai acheté un peu de BX4 pour protéger les quelques actions qui me reste, puis sous les 6840 points à 13h ou 17h, cela lancera le signal de vente à découvert de la stratégie 4h pour acheter d'autres BX4.

Jeudi 12 Janvier 2023

Clôture: +0,74% à 6975 points

 

Encore une hausse, plus rien n'arrête la CAC40, test des 7000 points: +0,74%.

Le mouvement se poursuit, c'est un rééquilibrage entre les USA et l'Europe, alors que l'inflation ralentit encore aux Etats-Unis, mais reste stable en Europe. La BCE va devoir augmenter ces taux plus vite que la FED et cela fait remonter l'Euro, déjà 1,08$, venant d'un plus bas à 0,96$ en Septembre.

La France se remet à exporter de l'énergie, on ne parle plus de possible coupure, l'hiver n'est pas fini, mais les perspectives sont meilleures. La hausse des prix de l'électricité sera que temporaire, même si elle peut encore faire mal, surtout aux petites entreprises, commerces et artisans.

Le RSI est à 68, toujours pas de sur-achat, la hausse peut continuer. Tant qu'il n'y a pas de mauvaises nouvelles ou de changement de perspectives, on continu à monter.

Je garde ma première ligne de BX4 acheté hier, puis sous les 6900 points à 13h ou 17h, cela lancera le signal de vente à découvert de la stratégie 4h pour acheter d'autres BX4.

Vendredi 13 Janvier 2023

Clôture: +0,69% à 7023 points

 

Au-dessus des 7000 points, l'euro au-dessus des 1,08$: +0,69%.

L'inflation ne monte plus en France, le PIB est meilleur que prévu en Allemagne, la confiance des consommateurs US est en hausse, on continu.

Le RSI dépasse les 70, nous sommes en surachat, avec une hausse puissante, cela peut continuer. Tant qu'il n'y a pas de mauvaises nouvelles ou de changement de perspectives, on continu à monter.

Plus on va haut, plus la prochaine mauvaise nouvelle donnera une puissante bougie rouge. Je reste en position, des actions et un peu de BX4, en attente de jouer un peu plus la baisse.

Lundi 16 Janvier 2023

Clôture: +0,28% à 7043 points

 

Petite hausse au-dessus des 7000 points, on ralentit: +0,28%.

Il n'y avait pas de marchés US aujourd'hui et pas de publication importante, on monte sur la lancée de la semaine dernière, on reste au-dessus des 7000 points.

Le RSI est à 71, jour 2 du sur-achat.

On reste en emballement haussier, en attente d'une probable grosse bougie rouge de prise de bénéfice, mais la tendance moyen-terme est haussière, on soulève la borne haute de la Bollinger et les moyennes mobiles monte fort.

Inflation Allemagne et Italie pour demain, on attend une stabilisation.

Mardi 17 Janvier 2023

Clôture: +0,48% à 7077 points

 

Encore une hausse, dépassement des 7100 points puis repli: +0,48%.

Le ZEW du sentiment économique des industriels en Allemagne est en hausse à 16,9 après -15. C'est la première fois depuis 11 mois qu'il est positif, c'est une reprise de confiance, alors que l'hiver continue de bien se passer au niveau de l'électricité, cela envoie du rêve pour l'année 2023.

Les prix à la production et les ventes, sont attendues en forte baisse aux US, c'est l'un des raisons des mouvements de capitaux des USA vers l'Europe, la baisse de l'inflation aux US est rapide, mais cela se fait avec une baisse des ventes importantes. Si tout cela doit donner une récession, alors elle sera aux US avant l'Europe, dont les variations économiques gardent leur 6 à 8 mois de retard.

Le RSI est à 72,6, jour 3 du sur-achat.

Toujours en emballement haussier, tant que l'on reste au-dessus des 7040 points, en attente d'une probable grosse bougie rouge de prise de bénéfice, mais la tendance moyen-terme est haussière, on soulève la borne haute de la Bollinger et les moyennes mobiles monte fort.

Mercredi 18 Janvier 2023

Clôture: +0,09% à 7083 points

 

Encore une hausse, avec une méche haute: +0,09%.

Les prix à la production en baisse aux US et encore plus de baisse de ventes que prévus, ça décélère vite au niveau de l'inflation, alors que la FED veut encore monter un peu les taux.

Prudence, car avec l'inertie, pas facile de trouver le bon moment d'arrêter de freiner, sans repasser dans le négatif avec une récession. La BCE regarde, avec un peu de retard, elle pourrait mieux anticiper, même si la situation n'est pas la même. Il y a déjà des analystes qui pensent que la BCE ne doit plus monter ces taux, alors qu'en Europe, l'inflation ne baisse toujours pas, à cause de la hausse des prix de l'énergie.

Depuis le début de l'année, Dow Jones à +1,3% , Nasdaq +5,55% et CAC40 +9,5%.

Le RSI est à 72,8, jour 4 du sur-achat.

Toujours en emballement haussier, tant que l'on reste au-dessus des 7060 points, en attente d'une probable grosse bougie rouge de prise de bénéfice. En 2 ou 3 séances très baissière, on peut revenir sur les 6800 points.

Jeudi 19 Janvier 2023

Clôture: -1,86% à 6951 points

 

Grosse bougie rouge de prise de bénéfice, on vise 6870 points: -1,86%.

La peur de la récession US redevient plus forte que le reste, le Dow Jones est maintenant dans le négatif depuis le début de l'année, alors que le CAC40 est encore à +7,6%. Prudence, le rattrapage à l'air de vouloir se faire vers le bas.

On casse la Ma7 et le canal haussier pentu du début d'année, on pourrait déjà viser demain le retracement à 6870 points.

Forte baisse des permis de construire US, les taux immobiliers freinent la construction, cela avec une consommation des ménages en baisse et les entreprises technologique qui perdent de la rentabilité, le premier trimestre 2023 risque d'être compliqué aux Etats-Unis et l'Europe devrait suivre dans quelques mois.

Le RSI a bien refroidit, nous ne sommes plus en emballement baissier, on devrait évoluer entre les 6870 points et la Ma7 verte dans les prochaines séances.

La stratégie 4h valide son signal de vente à découvert, l'objectif intermédiaire est à 6700 et l'objectif principal se situe à 6400 points.

Signal de vente à découvert sur les actions Crédit Agricole, Stellantis, Société Générale et Vivendi. Si nous sommes sous les 6950 points à 13h ou 17h, je prendrais une position vendeuse sur Crédit Agricole.

Vendredi 20 Janvier 2023

Clôture: +0,63% à 6995 points

 

Consolidation de la baisse d'hier, un peu de calme pour finir la semaine: +0,63%.

Léger rebond et tentative de test de la Ma7 verte, cela reste baissier, on devrait aller sur les 6870 points la semaine prochaine, invalidation en cas de clôture au-dessus des 7020.

Le cycle est baissier depuis hier, les acheteurs vont tout de même tenter d'empêcher que la baisse s'installe. Tant que nous sommes sous la Ma7, ce sont les baissiers qui gagnent

Les prix à la production en Allemagne baissent moins vite que prévu et les ventes de logements US sont plus haute que prévus, c'est tout l'inverse de ce qui nous a fait monter depuis le début de l'année, à voir comment les marchés vont réagir.

Je pense que cela va consolider entre 6870 et 7025 points la semaine prochaine.

Signal de vente à découvert sur l'action Michelin. Il y a encore peu de signaux de ventes sur les actions, on n'a pas encore eu la séance qui envoie un grand nombre de signaux baissiers.

Lundi 23 Janvier 2023

Clôture: +0,52% à 7032 points

 

Nouvelle petite hausse, on répasse de justesse la Ma7: +0,52%.

Clôture légèrement au-dessus de la Ma7, les acheteurs profitent du calme pour faire remonter l'indice, en attendant les PMI qui seront publiés demain. Ils sont attendus sous les 50, l'économie est en régression, mais tout de même en légère hausse par rapport au mois précédent.

On a eu un coup d'arrêt de la hausse et un début de mise en place baissière, la Ma7 ne monte presque plus, on doit pouvoir redescendre à 6870 points, il va falloir que les baissiers prennent les choses en main demain. Je garde toutes mes positions vendeuses, alors qu'une clôture plus large au-dessus de la Ma7, pourrait me faire réduire les positions.

Mardi 24 Janvier 2023

Clôture: +0,26% à 7050 points

 

Nouvelle petite hausse, on reste au-dessus de la Ma7: +0,26%.

Des PMI plutôt bon, le CAC40 monte et il clôture au-dessus de la Ma7, alors qu'il y a le gap baissier du 19 janvier à fermer, à 7070 points.

On attend un IFO du climat des affaires en Allemagne en hausse et les premiers résultats d'entreprises sont bons, le quatrième trimestre 2022 a bien résisté.

Encore trop proche de la Ma7, qui sera demain à 7035, pour se dire que la hausse va reprendre, je suis dans l'optique d'un retour sur 6870 points après la fermeture du gap à 7070.

Signal d'achat sur l'action Engie.

Mercredi 25 Janvier 2023

Clôture: -0,09% à 7043 points

 

Incertitude, cela reste au-dessus de la Ma7 en clôture: -0,09%.

IFO Allemand mitigé, l'Euro n'arrive plus à monter, on arrive sur la fin de ce mouvement, les acheteurs sont moins nombreux.

Pour demain, plusieurs chiffres importants venant des US: Commandes de biens, PIB et vente de logements, on va surveiller la réaction des investisseurs.

La Ma7 verte ne monte plus, la pression baissière va s'accentuer, alors que la Ma20 va nous attirer. Cette Ma20 bleue monte vite et elle devrait monter fort encore de nombreux jours, la collision avec le cours va être intéressante.

Signal de vente sur les actions Société Générale, Atos et Danone.

Jeudi 26 Janvier 2023

Clôture: +0,74% à 7095 points

 

Retour sur le haut du 18 janvier, incursion au-dessus des 7100 points: +0,75%.

Les chiffres du jour sont bons, l'économie US croît toujours, malgré les hausses des taux de la FED. L'inflation reste haute, mais les investisseurs ne la regarde plus, ils voient juste la possibilité d'éviter une récession.

Devant cette croissance, le pétrole remonte et casse par le haut sa tendance baissière, le baril est actuellement à 87$, il pourrait remonter vers les 97$. L'argent du pétrole et de l'énergie, venant des populations qui ont de plus en plus de mal à payer, venant aussi des nouvelles dettes des Etats dans les aides à l'énergie, reviennent sur les marchés actions, qui est encore le placement le plus rémunérateur.

Il n'y a aucune lutte réelle contre l'inflation, aucune lutte pour réduire la somme d'argent en circulation, les banques centrales n'ont même pas encore commencé à réduire leur bilan. La solution actuelle pour réduire l'inflation est juste de faire payer les plus pauvres pour que les plus riches puissent retirer tous cet argent de la circulation, en les plaçant sur des actifs boursiers.

Nous avons un double sommet sur les 7100 points, le RSI montre une divergence baissière, mais on ne peut rien en apprendre pour le moment. Les bonnes stats US font remonter le $ et donc baisser l'Euro, ce qui nous a fait monter depuis le début de l'année se retourne, à voir si une hausse des marchés US relancera une hausse du CAC40 au-dessus des 7100 points, car pour le moment, le Dow Jones reste neutre.

Je garde tous mes BX4, je serai obliger de réduire si on fait une clôture au-dessus des 7115 points.

L'action Crédit Agricole part en emballement haussier, prudence si vous avez des positions baissières sur Société Généréle, car elle est aussi tout en haut, elle a lancé un signal de vente, mais peut aussi partir en emballement haussier.

L'action Valéo est bien soutenue, une nouvelle hausse est possible.

Vendredi 27 Janvier 2023

Clôture: +0,02% à 7097 points

 

En attente sous la résistance: +0,02%.

Poursuite de la publication de bons chiffres US, l'Euro baisse légèrement face au dollar, le CAC40 est dans l'indécision, avec des bougies qui montrent l'incertitude. La Ma7 est stable à 7040 points et la Ma20 bleue remonte toujours très vite, elle sera à 6960 lundi.

J'attends un repli du CAC40, mais je sais qu'il est possible que l'on dépasse les 7115 points, juste dans le but de faire lâcher des positions baissières.

La vente de logement US a surpris par sa vigueur, les taux haut ne freine plus les acheteurs d'immobiliers alors que l'inflation baisse lentement.

Je garde tous mes BX4, je serai obliger de réduire si on fait une clôture au-dessus des 7115 points.

Lundi 30 Janvier 2023

Clôture: -0,21% à 7082 points

 

En attente sous la résistance: -0,21%.

Le PIB Allemand publié à -0,20% pour le 4éme trimestre 2022, alors qu'attendu à 0%, n'est pas une bonne nouvelle pour les marchés, la récession n'est pas très loin pour la zone Euro. De plus, l'inflation ne baisse pas assez vite, la BCE devrait monter ces taux de 50 points ce jeudi et il est prévu qu'elle les remonte encore de 50 points en mars. Actuellement à 2,5%, ils seront à 3% jeudi et 3,5% fin mars.

On attend les chiffres du PIB Français et de l'inflation en France et en Allemagne. Les acheteurs, qui étaient si pressés d'acheter des actions Européennes en ce début d'année, se posent des questions.

Le double sommet sur les 7115 points, pourrait nous renvoyer sur les 6800 points, c'est baissier tant que l'on ne fait pas une clôture au-dessus des 7115. La Ma20 bleue qui monte sera à 6990 points demain.

Signal de vente sur Air-France, Faurecia, Valéo et Saint-Gobain. On pourra tenter des VAD après une clôture du CAC40 sous sa Ma20.

Mardi 31 Janvier 2023

Clôture: +0,01% à 7082 points

 

En attente sous la résistance: -0,21%.

L'inflation en France monte encore, elle devait baisser, mais non, prévu à +6,7% sur un an, elle est publiée à +7%. L'arrêt de l'aide sur les carburants, les hausses des prix de l'électricité et les hausses de début d'année sur beaucoup de services, font qu'elle monte encore, ce qui va obliger le BCE à remonter ces taux bien plus haut que prévu.

L'inflation aux US baisse depuis plus de 6 mois, il y a beaucoup moins de hausse des prix lié à l'énegie, ce qui va peremttre à la FED de ralentir et même d'arrêter ces hausses de taux. Elle va remonter ces taux demain, de 0,25% pour les passer de 4,50% à 4,75%, cela sera peut-être la dernière fois.

Le double sommet sur les 7115 points, pourrait nous renvoyer sur les 6800 points, c'est baissier tant que l'on ne fait pas une clôture au-dessus des 7115. La Ma20 bleue qui monte sera à 7005 points demain.

Signal de vente sur Véolia, FDJ et Casino. On pourra tenter des VAD après une clôture du CAC40 sous sa Ma20.