Mercredi 1er Mars 2023

Clôture: -0,46% à 7234 points

Clôture sous la Ma20: -0,46%.

Les PMI manufacturier sont mauvais, en baisse par rapport aux prévisions, en Allemagne, en France et aux US, avec une inflation plus forte que prévu en Allemagne, c'est pas bon du tout.

Cela fait plusieurs séances que l'on glisse et on fait une seconde clôture sous la Ma20 bleue, cela reste haussier au-dessus des 7230 points, mais nous ne sommes pas loin de basculer vers la baisse.

Signal de vente sur les actions Orange, Total, Carrefour et Airbus

Jeudi 2 Mars 2023

Clôture: +0,69% à 7284 points

Ouverture très basse, à 7284 points, puis hausse toute la journée: -0,69%.

La bougie du graphique n'est pas bonne, puisque le CAC40 a ouvert tout en bas, c'est une bougie quasi verte que l'on a, sans mèche. Une étrange séance, avec une ouverture sur un gap baissier sous tous les supports, qui aurait pu entraîner une panique baissière, mais non, les acheteurs sont revenus à la charge et le rachat des ventes à découvert permet même au CAC40 de franchir l'oblique rouge.

7260 points devient support pour demain et donc au-dessus de cette oblique, c'est de nouveau haussier.

Signal de vente sur les actions Air-France et Axa

Vendredi 3 Mars 2023

Clôture: +0,88% à 7348 points

Poursuite de la hausse d'hier, les rachats de VAD se poursuivent: +0,88%.

Les baissiers ont pris un gros revers hier, en tentant la cassure baissière et le paient encore aujourd'hui, obligé de se racheter en panique ce qui fait monter le CAC40 sur ces plus hauts.

Les PMI des services sont plutôt bons, alors que le principal problème qui reste l'inflation ne pause pas de problème aux investisseurs, tant que les consommateurs achètent.

Lundi 6 Mars 2023

Clôture: +0,34% à 7373 points

7400 touchés, puis repli, on cherche de nouveaux acheteurs pour poursuivre: +0,34%.

La hausse de jeudi à dû faire lâcher beaucoup de positions baissières, l'oblique rouge cassé, les rachats de VAD ont permis au CAC40 de monter jusqu'aux 7400 points.

Il n'est pas impossible que l'on assiste à un retour sur l'oblique rouge pour fermer le gap et de rebondir sur le bas du canal vert.

C'est haussier, cette hausse rapide puis modéré est là depuis le début de l'année 2023, la perf du CAC40 est presque de +14%, alors que le Dow jones est à +1% et que le Nasdaq qui avait baissé en 2022, est à +12%.

Pas de surachat, la consolidation sous l'oblique rouge a bien fait descendre la pression, les 7500 points sont visés, soit directement, soit après un rebond sur le bas du canal.

Signal de vente sur Bouygues et Danone.

Mardi 7 Mars 2023

Clôture: -0,46% à 7339 points

Encore 7400 points touchés, puis repli, après le discours de Powell: -0,46%.

La FED préviens les marchés qu'il va falloir monter les taux plus haut que prévu pour revenir à une inflation normale, alors que l'économie US reste en légère croissance et cela ne permet pas de réduire l'inflation. Prochaine réunion de la FED les 21 et 22 mars, prochaine publication sur l'inflation US la semaine prochaine, donc en attendant, une consolidation plus marquée est probable.

La Ma20 monte, elle sera à 7280 points demain, et le bas du canal est visé à 7225 pour la semaine prochaine. Une clôture au-dessus des 7400 annulera tout, pour viser 7500 points, haut du canal vert.

Mercredi 8 Mars 2023

Clôture: -0,20% à 7324 points

Repli et rebond sur la Ma7, le gap à 7280 n'est pas encore fermé: -0,20%.

L'inflation en Allemagne fait ralentir la consommation des ménages, la vente au détail est en baisse de -0,30% alors qu'attendu à +2%, cela pourrait inciter la BCE a retenir ses hausses de taux, alors qu'il y a beaucoup de questionnement sur la marche à suivre pour faire baisser l'inflation.

Aux USA, les créations d'emploi sont encore très fortes, cela nous arrange pas, car cela veut dire, plus d'inflation et toujours des hausses de taux.

Personne ne veut voir les choses en face, mais les banques centrales vont certainement devoir monter les taux très haut et créer une crise financière couplé à une récession, pour faire baisser l'inflation.

On se croirait en 2006/2007 avant la crise de 2008. Pendant la hausse des taux de la FED de 1% à 5% les marchés ont monté fort, puis après 1 an à 5% et une forte hausse des actions, cela a commencé à s'effondrer. Cette fois, certains avancent que l'on pourrait devoir monter les taux encore plus haut. Si cela se passe de la même façon, il n'y a pas de gros retournement des marchés à attendre avant la fin de la hausse des taux, même si cette fois, les investisseurs pourraient avoir conscience avant, du mur qui arrive.

Viser 5% de hausse de taux, comme actuellement, ne pose pas de problèmes, mais si on commence à évoquer que cela ne suffira pas et qu'il faudra aller plus haut, prudence.

Jeudi 9 Mars 2023

Clôture: -0,12% à 7315 points

Test de la Ma20 puis rebond, clôture juste sous la Ma7: -0,12%.

La baisse vers les 7230 points n'est pas garantie, la Ma20 bleue ne se laisse pas faire, les acheteurs ont repris des forces. Avec la hausse des inscriptions aux chômage US, les investisseurs espèrent encore que la FED ne montera pas trop ces taux. On peut envisager un retour sur les 7400 points, tout cela va dépendre des chiffres d'inflations qui seront publiés la semaine prochaine.

Je reste en attente entre 7230 et 7400.

Vendredi 10 Mars 2023

Clôture: -1,30% à 7220 points

Forte baisse, La Ma20 est cassé, c'est baissier sous les 7240 points: -1,30%.

Les investisseurs prennent conscience de la gravité de la situation, alors que les banques centrales vont monter leur taux prochainement, tout le monde attend avec anxiété les chiffres de l'inflation US de mardi prochain.

L'inflation en Allmemagne reste tout en haut, à 8,7% sur 1 an pour l'IPC et les créations d'emplois US sont à 311 000 pour 205 000 attendu, l'économie US tourne à fond, alors s'il la seule solution est de créer une crise pour ralentir l'inflation, le pilotage ne va pas être simple pour les banques centrales.

Ouverture sur un gap baissier et cassure du canal vert, le CAC40 a tenté de rebondir plusieurs fois et a réussi à se rapprocher du support à la clôture, tout en restant légèrement en dessous. A 19h, le CAC future est déjà 50 points en dessous, ce qui montre que tenir le canal vert, va être très compliqué, on pourrait avoir un nouveau gap baissier lundi matin.

La Ma50 à 7140 points est visé (touché actuellement à 19h30 sur les futures).

C'est tellement difficile d'y voir clair en ce moment, mais la tendance a changé, avec cette clôture largement sous la Ma20. En effet, on ne peut plus parler de tendance haussière à court-terme, c'est donc vers la baisse que l'on se focalisera désormais, tant que l'on ne fait pas de clôture au-dessus de la Ma20 bleue.

Signal de baisse sur l'action Sodexo

Lundi 13 Mars 2023

Clôture: -2,90% à 7011 points

Faillite de banques US, les investisseurs en panique: -2,90%.

Faillite de la banque US: Silicon Valley Bank (SVB) ce week-end, puis c'est autour de la banque Silvergate Capital ce lundi, ceux sont les premières victimes de la hausse des taux de la FED. Ces 2 banques ont pris trop de risque durant ces dernières années, dans les obligations du trésor US et dans leurs investissements, composé principalement de start-up pour la première et de crypto pour la seconde.

La FED a réagi très vite pour éviter toute contagion, avec la création d'un programme d'urgence pour garantir les dépôts des clients, tout est sous contrôle. Il y a tout de même des analystes qui demandent à ce que la FED freine sa hausse de taux prévu, car le fait que les banques les plus fragiles commencent à tomber pourrait annoncé des temps dur pour tout le secteur bancaire.

Demain, nous aurons les statistiques d'inflation US à 13h30, attendu à 5,5% après 5,6%, pour l'IPC core annuel, cela risque d'être nerveux. L'inflation US ne doit surtout pas remonter, pour que la FED puisse garder le cap avec de nouvelles faibles hausses de taux et ne surtout pas avoir besoin de les remonter encore plus fort.

Cette séance d'accélération baissière nous envoi sous la Ma50 rouge, elle efface toute la hausse lente du canal vert, mais impossible de savoir comment va se dérouler le reste de la semaine, on pourrait osciller entre 6970 points et la Ma50, mais si d'autres banques sont mise en faillite, cela pourrait très vite devenir la cata.

Le bas du canal vert hebdo, du graphique publié vendredi, est à 7030 points, nous sommes juste en dessous, si on n'arrive pas à sauver les 7000/7030 cette semaine, on sortira de la tendance haussière, commencé l'été dernier.

Signal de baisse sur les actions Engie et Danone, on peut tenter la VAD, tant que le CAC40 reste sous sa Ma50.

Mardi 14 Mars 2023

Clôture: +1,86% à 7141 points

Gros rebond, la FED pourrait arrêter sa hausse des taux, pour préserver les banques: +1,86%.

La FED est très réactive, elle a appris de ses erreurs, commises au moment de la crise de 2008, en tout cas c'est ce que semble comprendre les investisseurs. En effet, les acheteurs du jour font le pari que la FED pourrait tout simplement ne pas monter ces taux ce 22 mars, alors qu'il y a une semaine, ont prévoyaient une hausse plus importante de 0,50% au lieu de 0,25%. Rien n'est encore sûr, la volatilité va rester importante.

Compliqué à anticiper, car ce revirement n'est pas dû à une amélioration, bien au contraire, le pire est devant nous et les banques centrales vont préférer une hausse de l'inflation plutôt qu'un effondrement bancaire, pour les actions, cela peut devenir compliqué, les investisseurs vont peut-être préférer sortir des marchés.

Les stats US de 13h30 seront encore très suivis, alors que pour la France, on attend encore une hausse de l'inflation.

Mercredi 15 Mars 2023

Clôture: -3,58% à 6885 points

Grosse baisse, cassure du canal baissier, on passe en emballement baissier, prudence: -3,58%.

Le plus gros actionnaire de la banque Crédit Suisses, en difficulté depuis plusieurs mois, voire même année, profite de ce moment d'incertitude concernant les banques, pour faire pression sur la BCE, en demandant de changer des règles. La banque Crédit Suisses a déjà été recapitaliser, mais a toujours été la banque fragile d'Europe, sa faillite serait beaucoup plus dangereuse que la faillite de petites banques US.

On rajoute à cela une hausse de l'inflation en France en Février, qui fait un nouveau plus haut et une décision proche pour la prochaine hausse des taux de la BCE et la situation devient explosive.

La baisse sous les 7000 points s'est faites en emballement, la Ma20 hebdo a stoppé la baisse et s'il n'y pas une autre banque qui s'annonce en difficulté demain, cela peut rebondir, mais tout ça devient trop risqué.

La stratégie 4h a vendu sa position baissière, j'ai vendu tous mes BX4, nous sommes sur l'objectif de baisse sur les 6900 points, cela n'a pas été un bon trade, tout juste gagnant.

Test de Ma20 hebdo à 6877 points

Jeudi 16 Mars 2023

Clôture: +2,03% à 7025 points

Gros rebond, la Banque Nationnal de Suisse en soutien pour éviter toute faillite de Crédit Suisses: +2,03%.

Les banques centrales reprennent le contrôle pour calmer le jeu, la BNS (banque national de Suisse) se dit en discussion pour prêter jusqu'à 50 milliards de Francs Suisse à la banque en difficulté, puis la BCE monte ses taux comme prévu de 0,50% , les passant de 2,5% à 3%.

Les bons chiffres US, sur l'immobilier et l'emploi, devrait aussi permettre à la FED de remonter ces taux mercredi prochain, comme prévu.

Après plusieurs jours d'incertitude, les banques centrales n'ont pas eu le temps de revoir leur copie et ne change pas ce qui était prévu pour ce mois de Mars, néanmoins, les politiques monétaires vont devenir plus difficile pour le reste de l'année, car il va falloir sauver des banques, tout en montant les taux plus haut pour briser la hausse de l'inflation.

La BCE a revu à la baisse ces prévisions d'inflation pour les années à venir, faisant toujours le pari que la baisse des prix de l'énergie va faire baisser l'inflation tout en ordonnant aux syndicats d'entreprises, de ne pas trop faire monter les salaires.

Quatrième séances très volatiles, les bougies sont longues, les mouvements rapides dans les deux sens, alors que nous avons un vendredi au 4 sorcières demain, 3éme vendredi du mois de Mars, c'est une fin de 1er trimestre, les volumes d'échanges seront importants.

Au-dessus des 7030, cela sera plutôt haussier, mais risqué.

La stratégie 4h est proche d'un signal d'achat, avec un objectif qui sera à 7430 points, il sera encore très dur à valider avec cette volatilité.

Le risque d'un décrochage sous les 6900 points semble s'écarter, les banques centrales ne laisseront pas tomber de banques, on peut tenter des achats risqués entre 6900 et 7100.

Vendredi 17 Mars 2023

Clôture: -1,43% à 6925 points

La situation reste tendue, on fini la semaine en baisse au-dessus du support des 6900 points: -1,43%.

On finit la semaine proche des plus bas, avec beaucoup de craintes pour la suite, mais aussi de bonnes choses, les banques centrales n'ont pas totalement effacé l'option "création monétaire", pour éviter l'effondrement et les prévisions d'inflation ont été revu à la baisse pour 2024, avec la baisse des prix du pétrole et du gaz.

L'indice de confiance des consommateurs US baisse, il faut que l'inflation baisse aussi désormais, toujours pour éviter une récession, on surveillera de près la hausse des prix aux US.

J’ai validé le 1er signal d'achat de la stratégie 4h, à 6940 points. C'est risqué, mais impossible de faire mieux, on joue le rebond pour la semaine prochaine en faisant le pari que nous sommes toujours en tendance haussière moyen terme.

Lundi 20 Mars 2023

Clôture: +1,27% à 7013 points

Crédit Suisse racheté par UBS, sauvetage à la va vite ce week-end: +1,27%.

Plus bas à 6800 points, les dettes de crédits suisse seront effacées et toutes les banques européennes vont devoir prendre des pertes, Axa a annoncé son exposition à 600 millions d'euros. Il n'y a pas de risque d'autres faillites à cause de cela, mais des pertes absorbables pour les prochains mois.

Les investisseurs ne sont pas totalement rassurés, on reste dans le canal rouge, sous la Ma7.

Des banques américaines sont encore en souffrance, à 2 jours de la décision de la FED pour une remontée des taux, cela pourrait être un pivot dans la politique monétaire des banques centrales, elles vont devoir choisir entre soutenir les banques ou continuer à lutter contre l'inflation.

Le baisse du matin était sûrement un bon moment pour acheter.

Mardi 21 Mars 2023

Clôture: +1,27% à 7112 points

Cassure haussière et test de la Ma50: +1,27%.

Poursuite du rebond, les banques centrales rassurent, la FED devrait annoncer une petite hausse de 0,25% demain soir à 19h, en passant son taux directeur de 4,75% à 5% et beaucoup s'attendent à que cela soit une dernière hausse avant une pause.

Le discours va être intéressant, car cela ferait une différence si la FED voit une hausse de l'inflation, mais préfèrent sauver les banques. En effet, cela pourrait être mauvais pour la bourse, si la FED laisse délibérément monter l'inflation. Le mieux pour les marchés, c'est qu'elle voit un ralentissement de l'inflation pour les prochains mois et que de nouvelles hausses de taux ne sont pas obligatoire.

Encore beaucoup de volatilité à attendre, la zone 7150/7190 est en résistance. Haussier au-dessus des 7080 points pour le court-terme.

Mercredi 22 Mars 2023

Clôture: +0,26% à 7131 points

En attendant la FED à 19h: +0,26%.

Incertitude avant la FED, nouveau test de la Ma50 rouge, on reste en dessous.

On attends le discours de la FED ce mercredi soir, pour savoir si on passe la Ma50 demain ou si on revient s'appuyer sur la Ma7 montante à 7050 points.

Jeudi 23 Mars 2023

Clôture: +0,11% à 7139 points

Pas de surprise au niveau de la FED, en attente sous la Ma50: +0,11%.

La Ma20 et la Ma50 se rejoignent au niveau de la résistance à 7170 points, on pourrait devoir consolider pour fermer le gap à 7050 ou 7035.

On surveillera les PMI et les commandes de bien durable US.

Vendredi 24 Mars 2023

Clôture: -1,74% à 7015 points

Forte baisse sur des craintes envers la solidité de la Deutsche Bank: -1,74%.

Les investisseurs prennent peur, les taux hauts commencent à faire des victimes. La Deutsche Bank a dû vendre des obligations en forte perte, ce qui a augmenté la tension dans les liquidités bancaires, la réalité rattrape les marchés, le secteur bancaire va devoir prouver sa solidité et les entreprises très endettés vont devoir provisionner plus, pour faire face à une hausse des intérêts.

Société Générale -6,13%, BNP -5,27% et Casino -16% alors que sa note de crédit a été dégradé en spéculatif avec avis négatif.

Le gap est fermé, on tente une oblique haussière avec 6980 points en support pour lundi, cela restera dangereux tant que l'on évoluera sous les 7170 points.

Lundi 27 Mars 2023

Clôture: +0,90% à 7078 points

Rebond du lundi, pas de mauvaise nouvelle ce week-end au niveau des banques: +0,90%.

Rachat de positions vendeuses, mais difficile de trouver des acheteurs, tout le monde est en attente. Le climat des affaires s'améliore en Allemagne et on attend une petite baisse demain sur la confiance des consommateurs, c'est bon pour les marchés actions.

La Ma20 passe sous la Ma50, la dernière fois c'était en septembre 2022 et cela avait lancé une nouvelle baisse. Support à 7035 puis 6950 points, si on passe en dessous, on jouera le départ d'une nouvelle baisse.

Tant que l'on ne fait pas une clôture au-dessus des 7160 points, on risque une rechute.

Mardi 28 Mars 2023

Clôture: +0,14% à 7088 points

Ouverture proche de la Ma20, test puis replis: +0,14%.

La Ma20 a été testé après l'ouverture, à 7150 points, mais il n'y avait plus assez d'acheteur pour franchir cette résistance. Puis l'annonce de perquisitions dans les grandes banques françaises a fait baisser le secteur bancaire, sur des suspicion de fraudes fiscales, avec un manque à gagner pour le fisc Français de l'ordre de 1 milliard d'euros.

Le support oblique est à 7065 points, alors que la Ma20 baisse à 7145, l'espace entre les deux se réduit très vite, il va falloir choisir une sortie.

Mercredi 29 Mars 2023

Clôture: +1,39% à 7186 points

Hausse et franchissement de la Ma50, le plus dur va être de tenir au-dessus pour valider: +1,39%.

Cassure de résistance à valider, il ne faut pas de mauvaises nouvelles dans les prochains jours, pour valider ce retour à la hausse. Le secteur bancaire a su rassurer les marchés, dans tous les cas, les investisseurs feront tout pour éviter une crise financière.

Les ventes de logements US résistent bien, on attend un repli de l'inflation en Allemagne pour Mars, tout va bien.

Si la hausse du CAC40 se confirme, on vise les 7333 points pour vendredi ou lundi prochain. 7170 devient support, c'est haussier au-dessus.

Signal d'achat sur les actions Crédit Agricole, Véolia et Nexity , il y a aussi un signal d'achat sur l'action Hermès qui est au plus haut, cette action est en roue libre haussière +25% depuis le début de l'année, bientôt 200 milliards d'euros de capitalisation et un PER de 50.

Je pense acheter des actions Nexity.

Jeudi 30 Mars 2023

Clôture: +1,06% à 7263 points

Hausse qui valide le franchissement de la Ma50, on vise 7333 points: +1,06%.

L'inflation en Allemagne est en forte baisse, même si les analystes attendaient encore plus bas, prévu à 7,3% publié à 7,8% après 9,3%. Le pic d'inflation semble être atteint en Europe, même si en France, le fait que les négociations dans l'alimentaire soit annuelle, donne une forte hausse des prix sur ce mois et ceux à venir.

On attend encore une légère baisse de la confiance des consommateurs US, les prix sont désormais trop élevé pour beaucoup de monde. Les consommateurs ne sont plus dans une course à l'achat avant que cela monte encore, mais ils sont dans des achats de première nécessité, de survie.

Graphiquement on vise le bas de l'ancien canal haussier vert, à 7333 points. Cela reste haussier au-dessus de l'oblique violette, on peut tout de même commencer à prendre des bénéfices si on a réussi à acheter sous les 7000 points des positions court-terme. Cela pourrait être difficile de revenir dans le canal vert.

La stratégie 4h vise toujours les 7420 points, cela reste haussier au-dessus des 7185 points et 7290 est en résistance court-terme.

Signal d'achat sur les actions: Total, Michelin, Carrefour, Vallourec et Valéo. Je pense acheter des actions Michelin pour le moyen-long terme.

Vendredi 31 Mars 2023

Clôture: +0,81% à 7322 points

Hausse qui valide le franchissement de la Ma50, on vise 7333 points: +0,81%.

Baisse plus légère que prévu de l'inflation en France, mais ça baisse quand même, baisse de l'inflation aux US, baisse de la confiance des consommateurs, c'est un bon moment pour les actions, l'inflation baisse car les consommateurs ne peuvent plus suivre, on verra plus tard si cela donne une récession, en attendant, c'est bon pour les actions.

Retour sur le bas de l'ancien canal vert, on peut prendre des bénéfices ici, car ce n'est pas facile d'anticiper si on passe directement ou si on va devoir consolider un peu avant.

La stratégie 4h vise 7425 points, cela reste haussier au-dessus des 7185 points et très haussier au-dessus des 7300.