Vendredi 1er Septembre 2023

Clôture: -0,27% à 7296 points

Nouvelle baisse, la Ma50 rouge est cassée: -0,27%.

Poursuite de la consolidation dans le canal vert, on attend un rebond avant les 7270, pour relancer la hausse dans le canal haussier.

Les PMI manufacturier ne sont pas bons en Europe, l'industrie est toujours en récession, c'est le cas depuis 1 an en France. Nous sommes toujours en attente d'un retournement à la hausse de la production, mais les coûts de l'énergie restent trop importants. Le PIB en Italie a été revu à la baisse, à -0,40% pour le second trimestre 2023, cela semble être le début d'une récession, dans un pays déjà très fragilisé.

De bonnes créations d'emplois aux US, mais le taux de chômage augmente, ce sont les effets des taux hauts qui commencent à se faire sentir, le temps de réaction entre les hausses de taux et les répercussions sur l'économie réelle sont très important, cela va être compliqué de gérer pour les banques centrales, qui ont peut-être déjà trop montés les taux, surtout aux US.

Graphiquement cela reste neutre/haussier, les 3 dernières séances de baisse nous renvoient juste entre la Ma20 et la Ma50, niveau médian depuis le mois de mai.

Lundi 4 Septembre 2023

Clôture: -0,24% à 7279 points

Encore une baisse, sous la Ma20 bleue: -0,24%.

Quatrième séance de baisse, on arrive sur le gros support, alors que la Ma50 et la Ma20 sont cassées.

Les marchés US fermés aujourd'hui, la séance de demain sera décisive, car si on clôture sous les 7270 points, on cassera de nouveau le canal bleu clair et la tendance pourrait passer baissière en ce début Septembre. Une baisse cette semaine, nous donne une tendance plutôt baissière jusqu'à la fin de l'année.

Mardi 5 Septembre 2023

Clôture: -0,34% à 7254 points

Cassure par le bas, mais rebond, ce qui donne une possible bougie de fin de baisse: -0,34%.

Encore une baisse, avec la peur que l'inflation reviennent cet hiver, quand on voit les prix de l'énergie qui remonte, la crainte est légitime. Le pétrole au-dessus des 90$ avec un Euro à 1,07$, les prix à la pompe vont de nouveau dépasser les 2 euros le litre.

Les PMI des services en Europe sont moins bons que prévu pour le mois d'Août. Il faut encore attendre un mois pour avoir les chiffres de septembre et bien valider un ralentissement de croissance pour la fin d'année, car sans un rebond de rentrée, la situation va devenir compliqué.

Graphiquement, le canal bleu est une nouvelle fois cassé par le bas, il n'y a pas encore péril à ces niveaux, surtout que l'on a bien rebondit pour clôturer au-dessus des 7250 points, des investisseurs sont en soutien.

7280 passe en résistance, avec Ma20 bleu et Ma50 rouge au-dessus, on redouble de prudence et ont peu vendre un peu par précaution.

Mercredi 6 Septembre 2023

Clôture: -0,84% à 7194 points

Encore une baisse, cela va devenir compliqué de rebondir: -0,84%.

Cette séance valide la cassure baissière, les indices PMI des services sont décevants aux US, la récession est proche et les investisseurs craignent que les banques centrales ne réagissent pas. L'inflation n'a pas baissé assez pour que les banques centrales puissent descendre les taux, les prix de l'énergie qui montent pourraient même créer un effet dévastateur.

Si on prend ce qui s'est passé pour la crise de 2008, on a eu des taux hauts et un pétrole qui s'est envolé à 147$ en 2007/2008 avec l'effondrement des marchés, le pétrole est alors redescendu à 35$. Il y a une légère similitude avec ce qui se passe actuellement, on pourrait avoir une très forte hausse du pétrole pour cette fin d'année et en 2024. Un pétrole à 180 ou 200$ serait du même ordre de grandeur qu'en 2008. Cette hausse du pétrole avait fait baisser les marchés. C'est un scénario, mais en 12 mois, on pourrait voir le pétrole monter à 200$ et le CAC40 baissé sous les 6000 points. C'est au cas où la récession serait importante en Occident avec une inflation qui descendrai trop timidement.

On surveillera les chiffres de septembre, mais il reste 3 semaines à attendre, ça risque de fortement secouer.

Jeudi 7 Septembre 2023

Clôture: +0,03% à 7196 points

La Ma20 plonge, nous sommes en tendance baissière sous 7270 points: +0,03%.

Baisse de la production industrielle en Allemagne, hausse du déficit commerciale en France, la hausse du pétrole fait mal, alors que l'on peut prévoir qu'une nouvelle hausse des prix alimentaire ne sera pas supportable pour les consommateurs.

Le CAC fini à l'équilibre, pourtant, il n’est pas sûr que la prochaine tentative de rebond se fasse ici, on a besoin d'aller tester les 7120 points.

Cela n'est pas encore une baisse généralisée, des actions montent beaucoup et d'autres baissent d'autant: L'industrie lourde et le luxe baissent, alors que les services et l'aéronautique montent.

Rebond possible, mais avec prudence, sur Danone et Stellantis

Vendredi 8 Septembre 2023

Clôture: +0,62% à 7240 points

Nouveau plus bas mais rebond technique, on reste sous la Ma20: +0,62%.

Inflation IPCH à 6,4% en Allemagne sur 1 an, cela ne baisse plus, l'énergie coûte de nouveau trop chère. De nouvelles hausses de taux de la BCE sont à prévoir, même si ce n'est pas ça qui va faire baisser les prix de l'essence.

Le rebond de ce vendredi ne change pas la tendance, on reste dans un canal baissier, sous les Ma20 et Ma50 qui baissent, c'est baissier.

Signaux d'achat à surveiller sur les actions: Engie, Bouygues et Publicis

Lundi 11 Septembre 2023

Clôture: +0,52% à 7278 points

Poursuite du rebond de vendredi, attention à cette hausse: +0,52%.

Séance haussière qui sort de nul part et qui casse le canal rouge par le haut, au-dessus de la Ma20, mais toujours sous la Ma50. C'est compliqué d'y voir clair, quand on se trouve comme ça, au-dessus d'un canal baissier et en dessous d'un canal légèrement haussier.

Entre 7240/7250 et 7300, c'est du 50/50, on attendra la réintégration d'un des canal pour suivre le mouvement, baissier sous 7240 et haussier au-dessus des 7300 points.

La situation en Europe inquiète toujours, on attend des ZEW en baisse demain, à 11h, les industriels Allemands sont toujours très pessimistes. Depuis la fin 2019, le Covid, la guerre en Ukraine, l'Allemagne ne s'en sort pas.

Mardi 12 Septembre 2023

Clôture: -0,35% à 7252 points

Bloqué par la Ma50 à 7300 points, replis sur le la Ma7 et la Ma20: -0,35%.

Mitigé pour l'Allemagne, indice sur la situation actuelle moins bon que prévu, mais sentiment économique meilleur que prévu, les industriels ont un peu plus confiance en l'avenir.

Les chiffres de l'inflation US sont attendus demain en baisse sans l'énergie à 4,3%, mais en hausse avec l'energie à 3,6%. On arrive tout de même sur des niveaux d'inflation presque acceptable.

Graphiquement, baisse sur la Ma20, on reste dans l'écart neutre 7240/7300, il va falloir choisir une direction.

Mercredi 13 Septembre 2023

Clôture: -0,42% à 7222 points

Bloqué par la Ma20 et retour dans le canal rouge, attention, la baisse peu s'enclencher: -0,35%.

Inflation US en légère hausse par rapport aux prévisions et le pétrole continu de monter, ce n’est pas très bon pour la fin d'année.

Sous les moyennes mobiles, la Ma20 nous bloque à 7250 points, c'est baissier dans le canal rouge.

Borne basse 4h à 7150 points, il faut aller la tester pour attendre un éventuel signal d'achat.

Signal d'achat sur l'action FDJ

Jeudi 14 Septembre 2023

Clôture: +1,19% à 7308 points

La BCE monte les taux à 4,5% et annonce une fin de sa hausse brutale, après être passé de 0% à 4,5% en un peu plus d'un an: +1,19%.

Ventes aux US en hausse, c'est la consommation qui repart et les prix à la production monte aussi, plus que prévu. Le pétrole qui continu de monter, des effets et des conséquences encore difficile à prévoir.

En tout cas, les banques centrales veulent temporiser pour voir l'effet que va avoir leurs hausses de taux: en effet, la BCE annonce une fin de sa hausse rapide de taux. Nous sommes désormais à 4,5% pour le financement des intérêts des emprunts bancaires, ce qui devrait à terme, envoyer les prêts pour les particuliers et entreprises à plus de 5,5%, intenable pour la construction et le bon fonctionnement du secteur immobilier.

La BCE souhaite garder ces taux tant que l'inflation ne tend pas vers les 2%, il ne faudrait pas que cela prenne des années.

Temporisation de la hausse des taux, cela fait monter les actions Bouygues, Alstom et Unibail, le CAC40 refranchis la Ma20 et la Ma50, cela change de tendance tous les jours en ce moment. Entre le canal rouge et le canal bleu clair, il va falloir attendre une confirmation pour prendre des positions.

Demain, on aura les chiffres de l'inflation en France.

Signal d'achat sur les actions Eurofins et Worldline

Vendredi 15 Septembre 2023

Clôture: +0,96% à 7378 points

Poursuite de la hausse, c'est l'euphorie alors que les banques centrales semblent en avoir fini avec la hausse des taux: +0,96%.

L'inflation est un petit peu plus forte que prévu en France, avec une IPC annuel à 4,9% après 4,3% (4,8% attendu). C'est l'effet des hausses de la rentrée et des carburants, mais cela n'a pas empêcher les investisseurs de continuer à acheter.

Les acheteurs sont heureux, les hausses de taux sont finies et ils anticipent déjà une baisse rapide des taux en 2024/2025, pour contrer une baisse de croissance. En faites, tout leur va, tant que les banques centrales ne décident pas réellement de baisser leur bilan, avec les milliers de milliards injectés depuis 15 ans.

Graphiquement, retour validé dans le canal bleu, c'est haussier au-dessus des 7320 points, nous sommes au-dessus de toutes les moyennes mobiles. Il y a eu un gap haussier ce matin, on pourrait devoir le fermer avec un retour à 7320 lundi pour rebondir.

Fin de trimestre, on se prépare pour les 3 derniers mois de l'année, le CAC40 est bien positionné pour une hausse.

Lundi 18 Septembre 2023

Clôture: -1,39% à 7276 points

Tout l'inverse de vendredi, c'est la déprime, en attendant la décision de la FED de mercredi soir: -1,39%.

Très forte baisse de l'action Société Générale (-12%), après la présentation d'un plan stratégique, qui prévoit très peu de croissance du résultat pendant plusieurs années. Cela a entraîné le CAC40 à la baisse, aidé par un -2,46% de LVMH.

On oublie le franchissement de la Ma20, Ma50 et le retour dans le canal bleu, tout est à refaire.

La Ma50 rouge est cassé, la Ma20 bleu tient, elle sera demain à 7280, c'est un support, pour rebondir et revenir au contact des 7330 points.

Sans tendance, le CAC40 tourne autour de ces moyennes mobiles et on n'arrive pas à choisir entre le canal bleu et le canal rouge.

Je reste tout de même plutôt haussier, même si ce n'est pas du tout gagné.

Mardi 19 Septembre 2023

Clôture: +0,08% à 7282 points

Le pétrole et Total montent, on sause la Ma20: +0,08%.

Toujours beaucoup d'incertitude, on tourne autour des 7300 points depuis 4 mois et aucune tendance franche se dessine. Le Luxe consolide, Total continue de monter en suivant la hausse du pétrole.

J'ai pris des bénéfices en vendant les actions Total aujourd'hui, le pétrole se rapproche d'un objectif, même si beaucoup s'attendent à un test des 100$.

Mercredi 20 Septembre 2023

Clôture: +0,67% à 7330 points

De nouveau le franchissement de la Ma50 rouge et retour dans le canal bleu: +0,67%.

La FED est attendu à 20h, on revient dans le canal légèrement haussier, au-dessus des moyennes mobiles.

La hausse semble être préparé depuis plusieurs jours, mais cela ne s'enclenche pas, j'attends.

Signal d'achat sur l'action LVMH, c'est un signe important, une hausse pourrait se préparer. Signal d'achat sur BNP, déjà très haute, difficile de voir le potentiel, mais cela peut être très intéressant.

Signal d'achat sur Air-France et Worldline, assez risqué, gros potentiel.

Jeudi 21 Septembre 2023

Clôture: -1,59% à 7213 points

Retour à la baisse après une possible hausse des taux de la FED avant la fin de l'année: -1,59%.

Les investisseurs n'arrivent pas à prendre une décision, on tourne toujours autour des moyennes mobiles, entre le canal baissier et le canal haussier.

On touche le bas du canal haussier et le haut du canal baissier, sur la séance, c'est désormais plutôt baissier avec cette clôture basse. On pourrait aller chercher les 7150 points, sans pour autant passer clairement baissier.

J'ai acheté des actions LVMH, pour jouer un rebond de fin d'année dans le luxe, mais la baisse de plus de 5% d'Hermes aujourd'hui, me rassure pas beaucoup.

Vendredi 22 Septembre 2023

Clôture: -0,40% à 7184 points

Test des 7150, nous sommes tout en bas, prudence, il y a un risque d'emballement baissier si on reste trop longtemps sous les 7150 points: -0,40%.

Les PMI ne sont pas bons et les annonces des banques centrales font craindre de nouveau, une récession. Auparavant, les investisseurs pensaient que les premières baisses de taux interviendraient en 2024, mais que cela soit la BCE ou la FED, les perspectives sont plutôt un plateau avec des taux qui resteront haut durant toute l'année 2024.

Le scénario d'une récession en 2024 est-ce qui fait vendre les investisseurs actuellement.

Nous sommes sur la borne basse en 4h, c'est un objectif des baissiers, on peut arrêter de baisser ici. Les traders ont bien montré qu'ils ne sont pas sereins après les discours des banques centrales, à voir la semaine prochaine, si c'est juste un avertissement ou le début d'une tendance baissière plus profonde.

Lundi 25 Septembre 2023

Clôture: -0,40% à 7184 points

Cassure et test des 7100 points, le précipice n'est pas loin: -0,85%.

IFO en Allemagne mieux que prévu, le climat des affaires ne baisse plus, mais l'Euro reste très baissier, à 1,06$, en descente constante depuis son pic à plus de 1,12$ mi juillet. L'europe est dans la dur, mais ce que l'on voudrai savoir, c'est est-ce que le plus dur est passé ?

On sort du canal vert, mais le test des 7100 points était quasi certain, c'est la Ma50 hebdo, c'est fait, un rebond technique devrait débuter.

Sous les 7160, c'est baissier, on attendra au-dessus des 7200 pour repasser haussier dans le canal vert.

Mardi 26 Septembre 2023

Clôture: -0,70% à 7074 points

Cassure et test des 7100 points, le précipice n'est pas loin: -0,85%.

La confiance des consommateurs US est en baisse et de nouveau, on revoit le problème du plafond de la dette US qui refait surface. Comme à chaque fois, les sénateurs ne veulent pas voter et le risque de fermeture dans l'administration fait peur.

Nous sommes toujours dans la hausse des taux, les obligations US sont au plus haut. C'est la peur d'une récession, causé par une période trop longue de taux de la FED à ce niveau.

La Ma50 hebdo est à 7097 points, nous sommes actuellement en dessous, il ne faudrait pas clôturer en dessous vendredi.

La bougie de mardi peut nous faire rebondir, mais on restera baissier sous les 7160 points.

Mercredi 27 Septembre 2023

Clôture: -0,05% à 7070 points

Pas de nouveau plus bas, c'est l'indécision: -0,05%.

Commande de bien durable US plus haute que prévu, l'économie va bien. Nous sommes dans une logique où plus cela va bien aux US, plus la FED va prendre son temps pour réduire ces taux et donc les investisseurs vont préférer sortir des actions pour aller chercher ces taux d'interêts haut.

L'inflation IPC en Allemagne est attendu à 4,6% après 6,1%, cela serait une forte réduction de l'inflation.

C'est ce qui pourrait sauver les acheteurs, une trop forte réduction de l'inflation, car cela serait un comble si on passait sous les 2% annuel en début 2024, les banques centrales seraient obligées de redescendre leur taux rapidement.

On attend un PIB US plus haut que prévu demain et un discours à 22H de la FED.

La sratégie 4h attends le signal d'achat, il devrait arriver dès qu'un rebond se mettra en place.

Jeudi 28 Septembre 2023

Clôture: +0,63% à 7116 points

L'inflation décélère partout, le PIB US un peu en dessous des prévisions: +0,63%.

Fort ralentissement de l'inflation en Allemagne de 6,1% à 4,6% attendu, c'est publié à 4,5% annuel. Au vu des inflations mensuelles de novembre et décembre dernier, on peut encore perdre 0,7% par mois et se retrouver à 2,4% d'inflation annuelle à la fin de l'année. Les investisseurs voient les chiffres et se demande pourquoi les banques centrales ne commencent pas à anticiper une baisse des taux pour 2024.

Le PIB US était attendu à 2,2% après 2%, il est publié à 2,1%, cela reste une belle performance.

On surveillera les marchés à 22h et le discours de Powell, Président de la FED.

Les objectifs à la baisse ont été épuisé, c'est un rebond technique, après une baisse de 400 points depuis le 15 septembre. Nous sommes toujours dans le canal baissier, 7170 points sera visé en cas de poursuite du rebond demain, ce qui en hebdomadaire, nous permettra de souffler et peut-être d'envisagé une poursuite à la hausse.

La stratégie 4h lance son premier signal d'achat, c'est un bon moment pour acheter.

Signal d'achat sur les actions Air-France (risqué et gros potentiel car en phase baissière) et Saint Gobain (moins risqué, après un repli dans une phase haussière).

Les actions qui ont fini leur baisse, en attente d'un signal d'achat et d'un rebond, à surveiller: LVMH, Société Générale, Pernod, Air Liquide, Hermès, Engie, Legrand, Carrefour, Alstom et Airbus.

Vendredi 29 Septembre 2023

Clôture: +0,37% à 7116 points

L'inflation décélère en France, mauvais chiffres aux US: +0,37%.

Rebond mais repli dans l'après-midi, l'inflation ne va plus être un problème, mais les investisseurs craigent une croissance trop faible.

Inflation IPCH en France publié à 5,6% après 5,9%, mais à 15h45, le mauvais chiffre US a fait reculer les marchés. 44,1 au lieu de 47,6 pour le PMI de Chicago, certainement dû aux grèves dans l'automobile. La confiance des consommateur US est tout de même en hausse.

Gap haussier, retour dans le canal vert, puis la stat US qui change tout, c'est un premier échec des haussiers, on reste dans le canal baissier.

Il faudrait tenir au-dessus des 7130 en début de semaine prochaine, pour tenter de nouveau un retour dans le canal haussier.

Signal de vente sur l'action Total